ทองแดงและอะลูมิเนียม "คู่หู" ดันดัชนีโลหะ LME ทำสถิติสูงสุดใหม่ อุตสาหกรรมอะลูมิเนียม "หลุมดำ" ถาโถม!

ราคาโลหะอุตสาหกรรมในตลาดโลหะลอนดอน (LME) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีแรงหนุนจากราคาอะลูมิเนียมที่ปรับตัวสูงขึ้นหลังสงครามตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน ประกอบกับราคาทองแดงที่ฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้

ดัชนี LME ซึ่งติดตามโลหะหลัก 6 ชนิด ปรับตัวขึ้นเกือบ 12% ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา และแตะระดับสูงสุดตลอดกาล ณ ราคาปิดวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้น 3.6% ในสัปดาห์นี้ ราคาอะลูมิเนียมปรับตัวขึ้นราว 15% นับตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุขึ้น โดยการผลิตอะลูมิเนียมทั่วโลกประมาณ 9% มาจากตะวันออกกลาง

อะลูมิเนียมมีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนี และเมื่อรวมกับทองแดง โลหะทั้งสองชนิดคิดเป็นสัดส่วนเกือบสามในสี่ของน้ำหนักดัชนี

JPMorgan เตือนว่าอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมกำลังมุ่งหน้าสู่ "หลุมดำ"และแม้ว่าการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง"ตลาดอะลูมิเนียมโลกจะเผชิญกับการหยุดชะงักด้านอุปทานอย่างรุนแรงและยาวนาน"

สัปดาห์นี้ธนาคารแจ้งลูกค้าว่าตลาดได้เข้าสู่สุญญากาศแล้ว และราคาอะลูมิเนียมอาจทะลุ 4,000 ดอลลาร์ต่อตัน เนื่องจากอุตสาหกรรมกำลังจะเผชิญกับการขาดดุลอุปทานครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 25 ปี อะลูมิเนียมเคยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,073.50 ดอลลาร์ต่อตันในปี 2022 เมื่อความขัดแย้งยูเครนก่อให้เกิดภาวะช็อกด้านอุปทานที่รุนแรงในลักษณะเดียวกัน

การสูญเสียอุปทานอะลูมิเนียมทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก หลังจากอิหร่านโจมตีโรงถลุงอะลูมิเนียมหลัก 2 แห่งในอาบูดาบีและบาห์เรนโดยตรงเมื่อปลายเดือนที่แล้ว และการขาดดุลอุปทานอย่างรุนแรงและยาวนานกำลังส่งผลกระทบต่อตลาด การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซโดยสหรัฐฯ และอิหร่านยังเป็นอุปสรรคต่อการขนส่งสินค้าอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม แม้เส้นทางน้ำยังคงปิดอยู่ แต่ความหวังว่าการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะได้รับการขยายเวลา ประกอบกับสัญญาณว่าทั้งสองฝ่ายอาจกำลังมุ่งหน้าสู่ข้อตกลงสันติภาพ ได้ให้แรงหนุนแก่โลหะชนิดอื่น ๆ โลหะเหล่านี้เคยได้รับผลกระทบจากต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นและความกังวลว่าสงครามจะชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจโลก แต่ฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้จากสัญญาณว่าความขัดแย้งอาจใกล้จะสิ้นสุดลง

ทรัมป์อ้างเมื่อวันพฤหัสบดีโดยไม่มีหลักฐานใด ๆ ว่าอิหร่านยอมรับเงื่อนไขที่เคยต่อต้านมายาวนาน รวมถึงการยุติความทะเยอทะยานด้านอาวุธนิวเคลียร์ ทั้งนี้ เตหะรานยังไม่ได้ยืนยันว่าได้ยอมประนีประนอม

Mercuria Energy Group และ BMO Capital Markets คาดการณ์ในสัปดาห์นี้ว่าราคาทองแดงจะทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้เมื่อเดือนมกราคมพวกเขาระบุว่าผู้ซื้อชาวจีนกำลังกลับเข้าสู่ตลาด และการตัดสินใจเรื่องภาษีศุลกากรที่กำลังจะมาถึงของทำเนียบขาวก็กระตุ้นให้มีการส่งออกไปยังสหรัฐฯ มากขึ้นเช่นกัน

ราคาทองแดงปรับตัวขึ้น 11% ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่าราคาปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียงประมาณ 3%

(Jin10 Data)